קרנות השקעה חוזרות בנגד ETFs:איזו השקעה מתאימה למטרותיך?

קרנות נאמנות ו־ETFs הם אפשרויות השקעה פופולריות, כל אחת מציעה יתרונות שכליים ייחודיים לבניית הון.

בעוד קרנות נאמנות מספקות ניהול מקצועי והפלגה, ETFs מציעים אפקטיביות עלות וגמישות מסחר.

בחירת האפשרות הנכונה תלויה ביישום את אסטרטגיית ההשקעה שלך עם המטרות הפיננסיות וההעדפות שלך.

מהן קרנות סל ETF?

קרן סל למסחר בבורסה (ETF) היא קרן השקעה המחזיקה בנכסים כמו מניות או אג

יתרונות וחסרונות של כל אחד

קופות השקעה חברותיות ו-ETFים מציעים יתרונות וחסרונות המותאמים למטרות השקעה שונות.

ידע זה עוזר לך לבחור את האפשרות הטובה ביותר עבור צרכיך. הנה היתרונות והחסרונות העיקריים של שניהם:

יתרונות של קופות השקעה חברותיות

• קופות השקעה מציעות ניהול מקצועי על ידי מנהלי קרנות מנוסים.
• הן מספקות התנגדות לאורך ספקטרום רחב של נכסים.
• הדיבידנדים והרווחים הראשוניים יכולים להיות משקיפים באופן אוטומטי.
• הן אידיאליות עבור משקיעים לטווח ארוך, ידידיי כסף.

חסרונות של קופות השקעה חברותיות

• יש להן יעלות הוצאה גבוהים ועשויות לכלול תשלומים במהלך הקניה (שכר הלימוד).
• המסחר מוגבל למחירי NAV בסופו של יום.
• הפצות לרווחות בועדות יכולות להוביל לעוני מס.

יתרונות של ETFים

• ETFים מציעים יעלות הוצאה נמוכות ופחות תשלומים.
• הם מאפשרים מסחר בזמן אמת במחירים זמן אמת.
• הם יער הגמירים מסיבתי חזרה בשימוש מניית.
• אין דרישות מינימום להשקעה, עם האפשרות לרכוש פעם אחת.

חסרונות של ETFים

• עלויות המסחר כוללות עמלות קבוצות ופזמנות ביד-שאלווהצעות מחיר.
• מחירי שוק יכולים לחלות מעל NAV.
• הניהול פסיבי עשוי לא להיות יעיל מקצועית במנהלרים מנוהלים פעילים.

השלכות מס

 חשיבות מסים היא גורם חיוני בעת בחירה בין קרנות נאמנות ו-ETFs.

כל סוג השקעה מטפל במסים בצורה שונה, משפיע על התשואה הכוללת שלך. הנה סקירה של השלכות המס שלהם:

קרנות נאמנות:

• חלוקת הרווחים מרווחי הון: הקרנות מפיצות לעיתים תקדים רווחים מרווחי הון לבעלי המניות, שהם מסיימים אף אם אינך מוכר את המניות שלך.
• מסי דיבידנדים: דיבידנדים נאפקים מסיימים על פי סוגם (זכאי או לא זכאי).
• שליטה מוגבלת במסים: המשקיעים יש להם שליטה מועטה בעתי הממון מרווחי הון.

ETFs:

• יעילות מסית: ETFs משתמשים בתהליך יצירה וחילוף פריטים בתוך התעופה שמהפחת מרווחי הון המסיימים.
• שליטה במסי הרווחים: רווחים מוסיימים בשלב זה רק כאשר אתה מוכר את המניות שלך.
• מסי דיבידנדים: דמי דיבידנדים עשויים להיות מסיימים על פי סיווג.

שקיפות והתחשבות בשינויים וסיכונים

הבנת הסיכונים והשינויים בסוגי הקרנות הצמודות וה-ETFs עוזרת לך לקבל החלטות השקעה מושכלות יותר. הנה התכנים העיקריים שצריך לקחת בחשבון:

קרנות צמודות

• שינוייות נמוכות: הדיברסיפיקציה והניהול המקצועי יכולים להפחית את השינויים הקצריים בשוק.
• סיכון בניהול פעיל: הביצועים תלויים בהחלטותם של מנהלי הקרן, הן עשויות שלא להיות תמיד עוברות על סטנדרטים.
• סיכון שוק: חשיפה לתנאי השוק הכלליים שמשפיעים על הנכסים הבסיסיים.

ETFs

• שינוייות שוק: מתועדפים ומנוהלים במהלך היום, מה שהופך אותם לרגישים יותר לכעסות בשוק.
• סיכון ספקטוריאלי: ETFs תמתים או ממוקדים לקטגוריות נושא או סקטור מסוים יכולים להרכיב חשיפה, ולכן יכולות לגרום לשינוייות.
• סיכון לנתינה: חלק מה-ETFs עם נתינה נמוכה יכולים להיות עם הפרשי מחירים בין הפסילה והשאילה רחבים יותר, שיכולים להשפיע על מחירי קניה ומכירה.

אפשרויות מותכנות עבור משקיעים

קרנות פנסיוניות ו-ETFים מציעים אפשרויות מותכנות לקידום מטרות מסוימות, תחומים או אסטרטגיות. הנה דוגמאות נפוצות:

• קרנות ספציפיות לסקטור: מתמקדות בתעשיות כמו טכנולוגיה, בריאות או אנרגיה.
• השקעה תמידית: מתמקדות בנושאים כמו ESG (סביבה, חברתית ובריאות), המודעות, או אנרגיה מתחדשת.
• קרנות בינלאומיות וגלובליות: מספקות חשיפה לשווקים זרים או שווקים עולמיים לצורך היידום הפורטפוליו.
• קרנות ממשלתיות וקרנות מניות קבועות דמיה: מצויידות לייצור הכנסה יציבה דרך מניות דיבידנד גבוהות או אגרות חוב.
• קרנות תעודות סל או מניות קבועות: מציעות השקעות בסיכון נמוך דרך אגרות ממשלתיות או תעודות חוב תאגידיות.
• קרנות נדל”ן (REITs): משקיעות בנדל”ן או תחומים קשורים, מספקות חשיפה לשווקי נדלן.
• קרנות סחול: משקיעות בנכסים פיזיים כמו זהב, נפט או מוצרים חקלאיים.
• קרנות תאריך יעד (לקרנות פנסיוניות בלבד): מיישמות תפוקת נכסים בהתארגנות לפי תאריך פרישה או מטרה מסוימת.
• ETFים מהון או ויתור: מיועדים לאסטרטגיות סחר קצרות טווח, מציעים תשואות שוק משולבות או הפוכות.

השונויות העיקריות בין קרנות נאמנות ל-ETFים

קרנות השקעה נאמנות (מש”ק) ו-ETFים שונים במבנה, מסחר ועלויות, ומתאימים למשקיעים שונים. הנה השונויות העיקריות ביניהם:

גמישות במסחר:

• קרנות נאמנות: נרכשות או נמכרות בשווי נכסים נטו (NAV) לסוף היום.
• ETFים: נמסרים למסחר במהלך כל היום במחירי שוק.

סגנון ניהול:

• קרנות נאמנות: לרוב ננהלות באופן פעיל על ידי מנהלי קרנות מקצועיים.
• ETFים: בדרך כלל ננהלים באופן פסיבי, מעקבים אחר מדד.

עלויות ודמי ניהול:

• קרנות נאמנות: רווחיות בעלות גבוהה ועלויות עסקיות אפשריות.
• ETFים: רווחיות בעלות נמוכה אך עשויים לכלול דמי מסחר.

יעילות מס ומסים:

• קרנות נאמנות: פחות יעילות מס בשל חלוקות רגילות של רווחות רקע.
• ETFים: יותר יעילים מס באמצעות תהליכי פיצוץ בצורת תמיכה.

השקעה מינימלית:

• קרנות נאמנות: לרוב דורשות השקעה ראשית גבוהה.
• ETFים: ניתן לרכוש שעות סל.

שקיפות:

• קרנות נאמנות: הנכסים מפורסמים באופן תדיר.
• ETFים: הנכסים מפורסמים באופן יומי.

שלבים לקביעת התאמה נכונה

בחירה בין קרנות נאמנות ו-ETFים דורשת תשומת לב ושקיפות ביעדים והעדפות שלך.

עקוב אחרי השלבים הללו כדי לבחור נכות:

1. קבע את המטרות הכספיות שלך: החלט אם אתה משקיע בצמיחה, הכנסה או שמירת ראשון.
2. שקול את סכום הסיכון שאתה מוכן לקחת: הבנה כמה סיכון אתה נוח עימו בהשקעות שלך.
3. הערך את תקופת הזמן שלך: קבע האם אתה משקיע קצר טווח או תוך זמן ארוך.
4. השווה עלויות ודמי ניהול: בדוק את יחסי ההוצאה, דמי המסחר ועלויות נוספות של כל אופציה.
5. החלט על ניהול פעיל נגד ניהול פסיבי: בחר בקרנות נאמנות לניהול פעיל או ETFים למעקב אינדקס פסיבי.
6. שקל את השלטונות המס במסים: הבנה כיצד מסים, כמו רווחי הון ודיבידנדים, ישפיעו על כל אופציה.
7. מחקר והרבה: בחר קרנות שדומות למטרותיך ושקול להפצה בשילוב של קרנות נאמנות ו-ETFים.

סיכום

קרנות נאמנות ו-ETFs מציעים יתרונות וחסרונות ייחודיים, ולכן מתאימים לאסטרטגיות ולמטרות השקעה שונות.

ניתן לקבל החלטה מושכלת יותר על ידי הבנת ההבדלים ביניהם והתאמת בחירתך לצרכיך הכספיים.

התחל למדד תמונת המצב שלך, את המדד של הסיכונים שאתה מוכן לקחת, והעדפותיך עוד היום כדי לבחור באפשרות ההשקעה שעלולה לתת את התוצאות הטובות ביותר עבורך.