การเผชิญหน้ากับความท้าทายในการระดมทุนสำหรับสตาร์ทอัพ มักเกิดขึ้นเร็ว ๆ หลังจากความกระตือรือร้นในการเปิดตัวมันขึ้นเมื่อไหร่ก็ตาม กลยุทธ์ทั่วไปสองวิธีในการรับทุนเพื่อขายคือการระงับเงินด้วยตนเองและการลงทุนจากแหล่งทุน ค่อนข้างแตกต่างกัน
การระงับเงินด้วยตนเองเกี่ยวพารักษาเงินออมส่วนตัวหรือลงทุนกำไรเพื่อเพิ่มพลังการประกอบการ มอบควบคุมอย่างเต็มรูปแบบและลดการมีผลกระทบจากภายนอก
ในทางตรงกันข้าม การลงทุนจากแหล่งทุนมอบทุนให้มากมายต่อการแลกเปลี่ยนส่วนของทุนที่มี ให้สตาร์ทอัพเข้าถึงทรัพยากร เครือข่าย และคำแนะนำจากพี่ครู แต่ต้องการการตัดสินใจร่วม
การเลือกทางระหว่างการระงับเงินด้วยตนเองและการลงทุนจากแหล่งทุนขึ้นอยู่กับปัจจัยเช่นความท้าทายในการเติบโต ความอดทนต่อความเสี่ยง และความสามารถในการขยายธุรกิจ
การระงับเงินด้วยตนเอง
การระงับเงินด้วยตนเองขึ้นอยู่กับทรัพยากรหรือเงินทุนที่สามารถเข้าถึงได้ของผู้ประกอบการในการเริ่มต้นและขยายธุรกิจ
วิธีนี้เน้นการใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพและการเติบโตที่มีการควบคุม แทนที่จะขอรับการลงทุนจากภายนอก ธุรกิจที่ใช้วิธีนี้มุ่งเน้นการสร้างแบบจำลองที่ยั่งยืนและทำกำไร
วิธีหลักในการระงับเงินด้วยตนเอง:
- เงินออมส่วนบุคคล: ผู้ประกอบการใช้เงินส่วนตัวเพื่อควบคุมการตัดสินใจทั้งหมด แต่ต้องเผชิญกับทรัพยากรที่จำกัดในการขยายธุรกิจ
- เงินกู้จากเพื่อนและครอบครัว: ข้อกำหนดที่ยืดหยุ่นและอัตราดอกเบี้ยที่เป็นมิตรทำให้วิธีนี้เป็นตัวเลือกที่พบบ่อย
- การระดมทุนจากมวลชน: แพลตฟอร์มเหล่านี้ช่วยให้เข้าถึงผู้ชมที่กว้างขวาง รวมโอกาสในการระดมทุนพร้อมการตรวจสอบแนวคิด
- การเงินที่อิงจากรายได้: ธุรกิจสามารถรับทุนจากการคาดการณ์ยอดขายในอนาคต เป็นทางเลือกหนึ่งสำหรับการกู้ยืมแบบดั้งเดิม
การระงับเงินด้วยตนเองส่งเสริมวินัยทางการเงินและกลยุทธ์การใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ สร้างพื้นฐานของการเติบโตอย่างออร์แกนิกและความสามารถในการทำกำไรในระยะยาว
เวนเชอร์ แคปิทัล
เวนเชอร์ แคปิทัล (VC) เกี่ยวข้องกับการรับทุนจากบริษัทลงทุนที่เชี่ยวชาญในการสนับสนุนสตาร์ทอัพที่มีโอกาสเติบโตสูง โดยแลกกับส่วนของการถือครอง.
บริษัทเหล่านี้จัดการกองทุนจากสถาบันและบุคคลที่มีรายได้สูง มีเป้าหมายที่จะได้รับผลตอบแทนมากๆ ผ่านความสำเร็จของสตาร์ทอัพ
- ขั้นตอนของการลงทุน: ทุน VC สนับสนุนสตาร์ทอัพในช่วงการเติบโตต่างๆ:
- เงินทุนเริ่มต้น: ให้ทุนในระยะต้นแบบใช้สำหรับการพัฒนาผลิตภัณฑ์และดำเนินงานต้นแรก
- ซีรีส์ A: ให้ความสำคัญกับการขยายธุรกิจและทำให้ตลาดขยายขึ้น
- ซีรีส์ B, C และต่อไป: สนับสนุนการขยายขนาดเพิ่มเติม, การรวมหลายผลิตภัณฑ์, หรือการเข้าสู่ตลาดโลก
สร้างเด็กอะซึง
ผู้ประกอบการจำเป็นต้องมีเด็กอะซึงที่โดดเด่นเน้นที่วิสัยทัศน์ โมเดลธุรกิจ ศักยภาพของตลาด และความสามารถในการขยายตัว การมีเด็กอะซึงที่แข็งแกร่งเป็นสิ่งสำคัญในการดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนระดับยอด
การศึกษาความเชื่อถือได้
บริษัท VC ทำการประเมินสถานะของสตาร์ทอัพอย่างละเอียดก่อนการลงทุนโดยประเมินความเสถียรทางการเงิน โอกาสทางตลาด และความสามารถของทีมผู้นำ
การลงทุนจากทุนเสริมการเงินให้สตาร์ทอัพด้วยสิทธิในการเข้าถึงเงินทุนมูลค่าที่สำคัญและการแนะนำทางกลยุค แต่ต้องให้สิทธิในการควบคุมและต้องยอมรับการตรวจสอบจากผู้ลงทุน มีความเหมาะสำหรับธุรกิจที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงและสามารถเล็กน้อย
ความแตกต่างระหว่างการสร้างกำไรเองและการระดมทุนจากผู้ลงทุน
การสร้างกำไรเองช่วยให้ผู้ก่อตั้งรักษาสิทธิ์และควบคุมการดำเนินธุรกิจได้เต็มที่ ทุกการตัดสินใจก็อยู่ในมือของผู้ก่อตั้งทั้งซักประสงค์เสมอ ในทางตรงกันข้าม การระดมทุนจากผู้ลงทุน ต้องมอบสิทธิ์การรับทุนให้กับผู้ลงทุน
ส่วนใหญ่นี้หมายถึงการแบ่งแบ่ง อำนาจในการตัดสินใจ โดยทั่วไป นักลงทุนพานทีน้อยต้องการส่วนร่วมในการตัดสินใจเพื่อแลกเงินลงทุนของพวกเขา
แหล่งทุน
การรีเบิ้ลเม้นต์เป็นการพึ่งทุนจากเงินออมส่วนตัว, การกู้ยืมจากเพื่อนและครอบครัว, หรือ กำไรที่ถูกลงทุนอีกครั้ง ทรัพยากรภายในและรายได้เป็นแรงผลักดันให้กิจการเติบโต.
จากอีกด้านหนึ่ง, ทุนเริ่มต้นให้ทุนจากภายนอก เริ่มต้นรับเงินทอนจากนักลงทุนที่เชื่อในศักยภาพของบริษัทที่จะขยายตัวอย่างรวดเร็ว.
ความเร็วในการเจริญเติบโต
การเริ่มต้นด้วยทุนน้อยส่งเสริมการเจริญเติบโตอย่างช้าๆ เนื่องจากมีทุนจำกัด มักหมายถึงการขยายตัวช้าลง มันต้องใช้กลยุทธ์การดำเนินธุรกิจที่คล่องตัว โดยผู้ก่อตั้งจะต้องเน้นการสร้างรายได้เพื่อรองรับการดำเนินงาน
การลงทุนจุนทรุเสริมการเป็นเจริญเติบโต โดยให้ทรัพยากรสำหรับการจ้างงานอย่างรวดเร็ว เพิ่มขยายงานการดำเนินการ และลงทุนในเครื่องมือหรือเทคโนโลยีขั้นสูง
ความเสี่ยงและรางวัล
ในการทำธุรกิจด้วยตนเอง ทำหน้าที่รับผิดของความเสี่ยงทางการเงินทั้งหมด แต่เก็บรางวัลทั้งหมด เมื่อธุรกิจประสบความสำเร็จ
การลงทุนเริ่มกับการกระจายความเสี่ยงทางการเงิน โดยนักลงทุนเข้าร่วมด้วยการสนับสนุนบริษัท อย่างไรก็ตาม รางวัลช่วงนั้น ๆ ก็ถูกแบ่งให้เหมือนกันเช่นกัน เนื่องจากการที่มีครอบครองอยู่ในอัตราส่วนที่ขัดข้อง
การสนับสนุนและการเชื่อมโยง
ผู้ก่อตั้งด้วยกำลังทรัพย์ส่วนตัวจำเป็นต้องขึ้นอยู่กับเครือข่ายและความเชี่ยวชาญของพวกเขาเพื่อสร้างธุรกิจใหญ่ขึ้น นอกจากการให้ทุนเงินยุติธรรม นักลงทุนกลุ่มเวนเชอร์ยังมอบคำแนะนำกลยุทธ์ การนำทางแนวคิด และการเข้าถึงเครือข่ายในวงจรอุตสาหกรรม ซึ่งสามารถช่วยให้ธุรกิจเริ่มต้นขยายขนาดได้เร็วขึ้น
การดำเนินธุรกิจเพื่อกำไรที่ดีกว่าการขยายมาก
ธุรกิจที่เริ่มต้นโดยใช้ทุนตนเองมุ่งเน้นการทำกำไรในช่วงแรก เนื่องจากรายได้เป็นสิ่งสำคัญในการรักษาการดำเนินการ สำนักงานใหญ่ที่ได้รับการสนับสนุนจากเงินทุนการลงทุนมุ่งเน้นการขยายอย่างรวดเร็วและการเข้าถึงตลาด ซึ่งอาจทำให้การขาดทุนล่าช้าเพื่อการเติบโตในระยะยาว
การเริ่มต้นด้วยทุนตนเอง ต่อเทียบกับการทุนพุทธภาค: ข้อดีและข้อเสีย
เมื่อมีการสนับสนุนธุรกิจของคุณ การเริ่มด้วยทุนตนเองและการทุนพุทธภาคมีทางเลือกสองแบบที่แตกต่างกัน ทั้งสองมีประโยชน์และความท้าทายอย่างไม่เหมือนกัน และการตัดสินใจจะมีผลต่อเส้นทางธุรกิจ
ข้อดีของการเริ่มด้วยทุนตนเอง:
- โฟกัสที่มุ่งผลกำไร: ธุรกิจของตนเองมุ่งหน้าสู่การทำกำไร เชื่อถือในรายได้ที่ได้รับช่วยสร้างความขยันทางการเงิน ในการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายให้รอบคอบเพื่อรักษาการทำงานและลงทุนในการเติบโต
- ใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ: ผู้ก่อตั้งเรียนรู้ในการสูบซึมทรัพยากรให้สูงสุด ให้แน่ใจว่าค่าใช้จ่ายแต่ละรายการมีส่วนร่วมต่อธุรกิจ วิธีการนี้มักนำไปสู่รูปแบบการดำเนินงานที่กระชั้นอยู่และมีประสิทธิภาพ
- การใช้วิธีการฝากฝงที่ใกล้ชิดกับลูกค้า: การขึ้นอยู่กับลูกค้าเพื่อดำรงความอยู่ของตนช่วยสร้างความมุ่งมั่นในการสร้างสินค้าหรือบริการที่ตอบสนองความต้องการของลูกค้า ส่วนใหญ่นี้นำไปสู่ความรักษาสูงขึ้นและการเติบโตของผลิตภัณฑ์อย่างรวดเร็ว
- ครอบครองเต็มรูปแบบ: ผู้ก่อตั้งคงไว้เจ้าของควบคุมทั้งหมดในการตัดสินใจและส่วนของเงินทุน ไม่มีนักลงทุนภายนอกที่กำหนดทิศทางของบริษัท รักษาอิสระและความยืดหยุ่นตลอดระยะเวลายาวนาน
ข้อเสียของการเริ่มด้วยทุนตนเอง:
- ข้อจำกัดของทรัพยากร: การทำธุรกิจด้วยทุนตนเองดำเนินงานภายใต้งบประมาณที่เพียงพอแทบไม่มีข้อจำกัดทางการจ้างงานการลงทุนเทคโนโลยีและความพยายามในการขยายตัว
- กระแสเงินสดที่ไม่สม่ำเสมอ: การอยู่ขึ้นอยู่กับรายได้อาจทำให้ได้รับกระแสเงินสดที่ไม่เสถียรที่ท้าทายธุรกิจในการรักษาการดำเนินงานและยืดเวลาสายการเงินของพวกเขา
- การเติบโตช้า: เงินทุนที่ จำกัด มักเปลี่ยนเป็นการขยายตลาดช้าลงการตลาดที่ลดลงและการปรับปรุงสินค้าที่ล่าช้า ทำให้ยากขึ้นในการแข่งขันกับคู่แข่งที่ได้รับเงินทุนมากมาย
- อันตรายด้านการเงินส่วนบุคคล: ผู้ก่อตั้งมักใช้เงินออมส่วนตัวหรือทรัพยากรเพื่อเพิ่มการเสี่ยงการเงินหากธุรกิจพบปัญหาหรือล้มละลาย
ข้อดีของการลงทุนพุทธภาค:
- การเติบโตอย่างรวดเร็ว: การลงทุนพุทธภาคช่วยปรับตัวของธุรกิจให้เติบโตเร็วขึ้น การสนับสนุนจากด้านการเงินช่วยให้ธุรกิจสามารถจัดสรรทรัพยากรสำหรับเทคโนโลยีที่ดีขึ้นการวิจัยและการพัฒนาสินค้าหรือบริการ ธุรกิจของตนยังสามารถลงทุนในการตลาดโดยเป้าหมายเพื่อเสริมสร้างความรู้สึกแบรนด์และดึงดูดกลุ่มลูกค้าที่กว้างขึ้น
- การลดความเสี่ยง: การลงทุนพุทธภาคลดความเสี่ยงทางการเงินส่วนบุคคลสำหรับผู้ก่อตั้งเนื่องจากทุนทุนไม่มาจากเงินออมของพวกเขา ในขณะที่นักลงทุนพุทธภาคคาดหวังผลตอบแทนสูงและความสำเร็จของธุรกิจการไม่มีหน้าที่การชำระเงินทำให้ผู้ก่อตั้งมีเสรีภงองมากขึ้นในการชุมลงในเรื่องการเติบโต
- เพิ่มความน่าเชื่อถือ: การลงทุนจากบริษัทลงทุนพุทธภาคที่มีชื่อเสียงช่องทางการตลาดแสดงให้เห็นถึงความมั่นใจของตลาดนี้ดึงดูดผู้ลงทุนอื่นและเสริมความเป็นอันดับของกลยุทธ์ตลาดของธุรกิจให้มีประสิทธิภาพ การเข้าของนักลงทุนอาชีพเสริมสร้างชื่อเสียงของธุรกิจเพื่อทำให้สะดวกต่อการรับเงินทุนเพิ่มเติมหรือความร่วมมือ
- การเข้าถึงความชำนาญและเครือข่าย: นักลงทุนพุทธภาคนำเข้าความรู้ด้านอุตสาหกรรมที่มีค่าที่นำเสนอ คำแนะนำในที่วานยกวิชาชีพและเครือข่ายที่กว้างแม่วตนทุก เครือข่ายคำแนะนำและการต่องานไปยังพันธมิตรโืสার์หรือตลาดสามารถทำให้ธุรกิจร่วมร่วมดี ทรัพยากรเหล่านี้สม่ดแรงที่สำคัญมากเท่ากันกับการเงินเป็นตนเอง
ข้อเสียของการลงทุนพุทธภาค:
- ความกดดันที่เพิ่มขึ้นในการดำเนินงาน: ลงทุนพุทธภาคมาพร้อมกับความคาดหวั่งสูงนักลงทุนสังเกตความคืบเคช้รวมกับการดียะดับการเติบโตที่รวดเร็วเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สำคัญ ผู้ก่อตั้งบางครbผู้หมูากับความกำลังที่การตรุงนี้และเวลาดีดำินัการผลละกันต่างทำให้ดำเนินงานช้าลง
- การน้ำหนักรวมของการถือเอนความเป็นเจ้าขอของหัวใจคมการรู้สำคัญเพื่อป้องกันการเปลี่ความสำคัญของการดอลด้วย
- การสูญเสียความสามานวันความเป็นเจ้าของความคยัต
- การสูญเสียควรทำตือรสับซวีสิส:
- นาโชกาบโพชระได้นำส่วนสารเงินการของง
- การอีค้าวินคาพ่อฟัลค่อนค้าว่ารูขไข้ณก์ไรต้วดลงงย้อมันำทุีดงวงการ่างขอใ้จางสุ้งเองร่ิมนาวขัชุบาชรบาร์กที่ีี้นอทาเปจตจุจใ็นสีกูจุง่ิุณวจูล่้สำ่าง).
การบูทสแตรปปิ้ง และแวนเชอร์แคปิตอล: ข้อไหนดีกว่ากัน?
การตัดสินใจระหว่างการบูทสแตรปปิ้งและการลงทุนด้วยทุนเริ่มต้นขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์ของคุณ, ตลาด, ความทนทานต่อความเสี่ยงและวัตถุประสงค์ระยะยาว ด้านล่างนี้เป็นคู่มือที่โฟกัสเพื่อช่วยคุณเข้าใจทั้งสองทางเลือกและเลือกทางที่เหมาะสม
การระงับเงินด้วยตนเอง
การระงับเงินด้วยตนเองเหมาะสำหรับธุรกิจที่มีขนาดตลาดที่สามารถจัดการได้หรือผลิตภัณฑ์ที่สามารถสร้างรายได้ได้ตั้งแต่เนิ่นๆ
มันช่วยให้คุณเติบโตได้อย่างอิสระ โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันจากภายนอก ตัวอย่างที่ประสบความสำเร็จ ได้แก่ บริษัทอย่าง Mailchimp ที่เติบโตเป็นธุรกิจหลายพันล้านดอลลาร์โดยไม่ต้องพึ่งพาการลงทุนภายนอก
ทุนการลงทุนระดับเริ่มต้น
ทุนการลงทุนระดับเริ่มต้นเหมาะกับ การเริ่มต้นธุรกิจ ที่เน้นทำธุรกิจในตลาดที่มี การเติบโตแบบประหยัด ใหญ่ ๆ นักลงทุนระดับเริ่มต้นลงทุนในบริษัทที่สามารถขยายตัวอย่างรวดเร็วและครอบคลุมตลาดของพวกเขา
การลงทุนนี้มีประโยชน์หากธุรกิจของคุณดำเนินการในตลาด “ผู้ชนะคือทุกคน” หรือต้องใช้ทรัพยากรมากเพื่อขยายตัวก่อนที่จะได้กำไร บริษัทเช่น Shopify เริ่มต้นด้วยการพัฒนาด้วยตนเองและหลังจากนั้นได้รับทุนการลงทุนระดับเริ่มต้นสำหรับการขยายตัว
ความเสี่ยงในการจัดทำด้วยตนเอง:
- ขึ้นอยู่กับเงินออมส่วนบุคคลหรือบริษัท
- การเติบโตช้าเนื่องจากทรัพยากรจำกัด
- การตัดสินใจทางการเงินส่งผลต่อการอยู่รอดต้องการการจัดการกระแสเงินสดอย่างระมัดระวัง
- มีการควบคุมมากขึ้น โดยไม่มีความดันจากภายนอกในการตรงใจกับเป้าหมายการเติบโตอย่างหยาบ
ความเสี่ยงในการลงทุนระดับเริ่มต้น:
- นักลงทุนคาดหวังการเติบโตแบบเอ็กซพโพเนนเชี่ยวชาญและความคืบหน้าช้าๆ อาจเสี่ยงการสูญเสียในรอบการดอกเบี้ยได้
- ธุรกิจเริ่มต้นอาจสูญเสียการควบคุมบางส่วนเนื่องจากนักลงทุนระดับเริ่มต้นได้รับหุ้นและมีอิทธิพลในการตัดสินสม.
- การจัดการหุ้นผิดพลาดสามารถนำไปสู่การลดความเป็นเจ้าของทำให้มีผลต่ออำนายได้
- ธุรกิจเริ่มต้นที่ได้รับเงินทุนระดับเริ่มต้นเผชิญกันมากขึ้นเนื่องจากมุ่งหวังทำลายตลาด
จุดตัดสินใจ:
- การจัดทำด้วยตนเองอาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่า หากธุรกิจของคุณสามารถเติบโตอย่างยั่งยืนโดยไม่ต้องใช้ทุนภายนอก หรือมีเส้นโค้งการเติบโตที่สามารถจัดการได้
- หากการขยายตัวอย่างรวดเร็วเป็นสิ่งสำคัญต่อรูปแบบธุรกิจของคุณ หรือผลิตภัณฑ์ของคุณต้องการลงทุนในช่วงเริ่มแรกที่สำคัญ การลงทุนระดับเริ่มต้นอาจให้ทรัพยากรที่จำเป็น
สรุป
การเริ่มต้นด้วยทุนตนเองช่วยให้มีอิสระและการเติบโตที่ยั่งยืน ในขณะที่เวนเจอร์แคปิตอลช่วยให้การขยายตัวและการขยายตลาดเป็นไปอย่างรวดเร็ว
การเลือกที่ถูกต้องขึ้นอยู่กับเป้าหมายและสถานการณ์ของคุณ คำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ เช่น CFO สำนักงานบัญชีหน้าหนึ่ง สามารถมีส่วนช่วยในการตัดสินใจที่ดีที่สุด
